三季度基金收益排行

虧損較大的基金并無(wú)十分突出的風(fēng)格，既有重倉(cāng)小盤股的基金，也有重倉(cāng)消費(fèi)板塊的基金，可謂各有各的“慘烈”。

隨著9月進(jìn)入最后兩個(gè)交易日，今年前三個(gè)季度即將迎來(lái)收官。縱觀前三季的市場(chǎng)走勢(shì)，除了1月的上揚(yáng)外，此后的8個(gè)月幾乎都處于向下調(diào)整之勢(shì)，截至9月26日收盤，上證綜指的年內(nèi)跌幅高達(dá)15.13%。

如此低迷的市場(chǎng)形勢(shì)之下，絕大部分主動(dòng)權(quán)益基金(普通股票型基金+剔除偏債混合型外的混合型基金，下同)遭遇虧損。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至9月26日，2558只(分份額統(tǒng)計(jì)，下同)錄得年內(nèi)收益的主動(dòng)權(quán)益基金中，僅15.91%的基金收益為正，占比不到兩成。此外，這2558只基金今年的平均收益為-10.18%，雖虧損幅度較大，不過(guò)跑贏大盤約5個(gè)百分點(diǎn)。

就具體基金而言，“藥基”仍然是權(quán)益基金中的領(lǐng)跑者，不過(guò)受7月假疫苗事件影響，醫(yī)藥板塊回調(diào)劇烈，使得重倉(cāng)該板塊的基金凈值出現(xiàn)較大回撤，不少醫(yī)藥基金年內(nèi)收益已經(jīng)接近被抹平。

此外，虧損較大的基金并無(wú)十分突出的風(fēng)格，既有重倉(cāng)小盤股的基金，也有重倉(cāng)消費(fèi)板塊的基金，可謂各有各的“慘烈”。

　　“藥基”延續(xù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)

今年前五個(gè)月積累下的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，使得即便在6月和7月遭受較大凈值回撤的醫(yī)藥基金仍然位居前三季度收益榜單的前列。

數(shù)據(jù)顯示，截至9月26日今年以來(lái)收益在10%以上的主動(dòng)權(quán)益基金僅有6只，分別是富國(guó)精準(zhǔn)醫(yī)療、富國(guó)新動(dòng)力A、富國(guó)新動(dòng)力C、中郵尊享一年定期、交銀優(yōu)勢(shì)行業(yè)、交銀阿爾法。

這6只基金的凈值之所以領(lǐng)先均是由于重倉(cāng)了大量醫(yī)藥相關(guān)個(gè)股所致。其中，富國(guó)精準(zhǔn)醫(yī)療、富國(guó)新動(dòng)力A、富國(guó)新動(dòng)力C三只富國(guó)系基金的凈值增長(zhǎng)都在16%以上，這三只基金二季末的前十大重倉(cāng)股也大面積重合，包括康泰生物(300601.SZ)、同仁堂(600085.SH)、智飛生物(300122.SZ)等。

除了上述6只基金外，交銀科技創(chuàng)新、富國(guó)醫(yī)療保健行業(yè)、匯添富醫(yī)療服務(wù)、上投摩根醫(yī)療健康、融通醫(yī)療保健行業(yè)A等醫(yī)藥基金收益也都在行業(yè)前列。

不過(guò)，相較于二季末而言，醫(yī)藥基金的凈值在三季度出現(xiàn)了巨大的回撤，例如截至二季末收益在10%以上的主動(dòng)權(quán)益基金多達(dá)40只。此外，眾多醫(yī)藥基金的年內(nèi)收益從截至二季末的20%-30%之間跌至截至三季末的10%以下。

以二季末和三季末均位于凈值榜首位的富國(guó)精準(zhǔn)醫(yī)療來(lái)看，該基金截至二季末的年內(nèi)凈值收益為29.52%，截至9月26日僅剩16.92%，前面我們也提及該基金重倉(cāng)了康泰生物，因此其凈值回撤與踩雷疫苗事件有關(guān)；此外，二季末以24.09%排在第二位的中歐醫(yī)療健康C，至9月26日年內(nèi)收益降至5.23%，回撤幅度更大。

相較之下，一些收益由正轉(zhuǎn)負(fù)的醫(yī)藥基金情況也頗為尷尬。例如廣發(fā)醫(yī)療保健基金截至二季末的年內(nèi)收益為16.53%，位于行業(yè)前二十位，但截至9月26日其年內(nèi)收益降至-3.75%，不但收益全數(shù)被抹去還直接陷入虧損。從其中報(bào)持倉(cāng)來(lái)看，該基金同樣重倉(cāng)了康泰生物。

9月27日，深圳一位公募基金經(jīng)理評(píng)論稱，“上半年醫(yī)藥基金還是風(fēng)光無(wú)限的，但經(jīng)過(guò)調(diào)整后很多基金一朝回到解放前，收益幾乎全沒(méi)了。不過(guò)，相比全市場(chǎng)其它基金而言，至少這些基金之前有一定安全墊，不算太慘。所以雖然回撤比較猛，收益還是排在前列。”

　　三成基金跑輸大盤

在逾八成主動(dòng)權(quán)益基金年內(nèi)收益為負(fù)的背景上，有三成基金今年以來(lái)的跌幅超過(guò)了同期上證綜指的跌幅。其中，虧損在15%以上的有779只；虧損在20%以上的有341只；而虧損30%以上的有30只。

具體而言，30只虧損在30%以上的基金分別來(lái)自于16家基金公司，其中國(guó)泰有4只在列，嘉實(shí)和中銀分別有3只在列。虧損最嚴(yán)重的3只基金分別是銀華消費(fèi)B、南方新興消費(fèi)進(jìn)取、銀華消費(fèi)主題分級(jí)，今年以來(lái)的收益分別為-42.94%、-41.71%和-35.72%。

此外，國(guó)泰金鑫、富國(guó)城鎮(zhèn)發(fā)展、中銀新動(dòng)力、國(guó)泰中小盤成長(zhǎng)、中銀新經(jīng)濟(jì)、國(guó)泰估值優(yōu)勢(shì)、農(nóng)銀匯理主題輪動(dòng)位居倒數(shù)第4位至倒數(shù)第10位。

對(duì)于今年基金普遍虧損的情況，9月27日，有受訪機(jī)構(gòu)人士指出，“今年是典型的熊市，虧錢是很正常的，不過(guò)基金經(jīng)理有考核要求，所以四季度非常關(guān)鍵。如果四季度真的醞釀出一波行情，那么基金虧損的情況會(huì)有所收窄。其實(shí)相對(duì)來(lái)說(shuō)今年雖然普遍虧損，但有七成主動(dòng)權(quán)益基金是跑贏大盤的，并不算是非常糟糕。”

9月27日，滬上一家公募基金相關(guān)人士向記者透露，由于公司旗下產(chǎn)品今年業(yè)績(jī)不佳，因此客戶抱怨聲非常多，公司內(nèi)部也希望能夠在四季度讓業(yè)績(jī)有所改善，但吃飯行情到底會(huì)不會(huì)來(lái)，大家并沒(méi)有把握。