興業(yè)銀行發(fā)行首單掛鉤LPR浮動利率信貸ABS

近日，興業(yè)銀行作為發(fā)起機構，在全國銀行間債券市場成功發(fā)行“興銀2019年第四期信貸資產支持證券”，總規(guī)模55.18億元，成為市場首單掛鉤LPR為基準定價的浮動利率信貸資產證券化（ABS）產品。

本期信貸ABS底層資產屬興業(yè)銀行對公企業(yè)貸款，基礎資產合計37筆，涉及30戶借款人，集中度和整體信用質量較高。同時證券端和資產端利率均為以LPR為基準定價的浮動利率，證券端，優(yōu)先A檔和B檔發(fā)行利率以8月20日發(fā)布的一年期LPR(4.25%)為基準分別下調100BP和50BP，采用浮動利率并按月調息；資產端，資產池中占比92.21%貸款采用浮動利率，加權平均貸款年利率為4.79%，基準利率為貸款發(fā)放日發(fā)布的一年期LPR，按季調息。

據悉，為對沖存續(xù)期間的利率波動風險，該項目為投資人提供利率互換服務，以“ABS+LPR-Swap（掉期）”組合投資模式，對沖產品存續(xù)期間利率波動風險，鎖定投資人的期間收益，豐富了興業(yè)銀行金融衍生品在資產證券化產品的應用，進一步深化落實完善貸款市場報價利率的形成機制。

興業(yè)銀行投資銀行部總經理陳偉表示，在人民銀行推動利率市場化，改革完善貸款市場報價利率（LPR）形成機制的背景下，本期信貸ABS一方面實現(xiàn)了資產端和證券端均掛鉤LPR的定價機制，在有效規(guī)避利率錯配風險的同時促進信貸資產證券化業(yè)務長期健康發(fā)展，以更好支持供給側結構性改革和實體經濟轉型升級，另一方面，商業(yè)銀行還可充分發(fā)揮信貸資產證券化對底層貸款“價值發(fā)現(xiàn)”的功能，反向促進利率市場化進程。

近年來，興業(yè)銀行把資產證券化作為踐行“輕資本、輕資產、高效率”戰(zhàn)略轉型的著力點之一，始終堅持以客戶為中心，圍繞實體客戶需求特點和痛點，以“商行+投行”為抓手，集團協(xié)同，研究賦能，在資產證券化領域持續(xù)創(chuàng)新發(fā)力，先后落地銀行間市場首單綠色信貸ABS、首單二級市場做市交易ABS、首單“債券通”個人住房抵押貸款ABS、首單質押式回購ABS、首單公募REITS、首單消費金融ABN等，優(yōu)化信貸供給結構，提升服務實體經濟質效，目前累計發(fā)行26單ABS，規(guī)?？傆?631.66億元。