興業(yè)銀行信貸資產(chǎn)支持證券做市成交被視作“里程碑”
寧德網(wǎng)消息 12月1日,興業(yè)銀行此前在全國銀行間市場成功發(fā)行的“興銀2015年第四期信貸資產(chǎn)支持證券”首次實現(xiàn)做市成交,總規(guī)模65.60億元,成為銀行間債券市場第一個資產(chǎn)證券化產(chǎn)品做市成功案例。
本期信貸資產(chǎn)支持證券,優(yōu)先A1檔發(fā)行利率3.1%,優(yōu)先A2檔發(fā)行利率3.3%,優(yōu)先A3檔發(fā)行利率3.4%,優(yōu)先A4檔發(fā)行利率3.4%,優(yōu)先A5檔發(fā)行利率3.53%,優(yōu)先B檔發(fā)行利率3.79%。
從債券可上市交易開始,中信建投證券作為嘗試做市商和本期證券的主承銷商,在全國銀行間本幣交易系統(tǒng)對“15興元4A1”證券連續(xù)進行雙邊報價。在連續(xù)報價多日后,于12月1日首次實現(xiàn)做市成交。
至此,興業(yè)銀行2015年已累計發(fā)行四期信貸資產(chǎn)支持證券,發(fā)行金額合計232.292億元,比2014年增長54.36%,發(fā)行規(guī)模位居股份制銀行第一。
有券商債券分析師表示,該行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品在二級市場的成功做市成交,是銀行間市場資產(chǎn)證券化產(chǎn)品做市機制的重要突破,具有里程碑意義。
自2005年資產(chǎn)證券化試點開展以來,我國資產(chǎn)證券化獲得持續(xù)進展,截至2015年上半年,資產(chǎn)證券化十年募集資金6290.82億元,但也存在二級市場交投清淡、流動性較差等問題。
“引入做市商制度勢在必行,對資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的長期發(fā)展也意義重大。”興業(yè)銀行投行部負責人表示,做市商制度能夠提高證券化產(chǎn)品的流動性,增強市場吸引力,且由于資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的定價體系尚不完整,引入做市商制度有利于證券化產(chǎn)品的價格發(fā)現(xiàn),此外,通過引入做市商制度,還可以拓展投資者范圍、建立多元化的投資者結(jié)構(gòu)。
自2007年12月發(fā)行首期信貸資產(chǎn)支持證券以來,興業(yè)銀行一直致力于證券化業(yè)務(wù)創(chuàng)新和研究。2014年2月“興元2014年第一期信貸資產(chǎn)支持證券”成功發(fā)行,該單證券當時即創(chuàng)下央行和銀監(jiān)會新政([2013]第21號文)實施以來,采用最新風險自留規(guī)則的第一單。
責任編輯:葉朝玉