9月3日，中國(guó)銀行在境內(nèi)成功完成400億元二級(jí)資本債券發(fā)行定價(jià)，募集資金用于提高資本充足率水平，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。債券為10年期固定利率品種，附第5年末發(fā)行人贖回權(quán)，定價(jià)為5年期國(guó)開債收益率公告日前5日均值加90BP，最終票面利率4.86%，全場(chǎng)認(rèn)購(gòu)倍數(shù)1.8倍。

此次發(fā)行參照國(guó)際債券市場(chǎng)定價(jià)模式，對(duì)基本利差進(jìn)行簿記建檔，公告利差區(qū)間為60-120BP，最終定于90BP，合理體現(xiàn)信用溢價(jià)、流動(dòng)性溢價(jià)以及資本屬性，主動(dòng)契合投資者需求和價(jià)格預(yù)期。后續(xù)相關(guān)二級(jí)資本債流動(dòng)性增強(qiáng)和做市報(bào)價(jià)措施，有利于逐步降低債券流動(dòng)性溢價(jià)，并促進(jìn)發(fā)行和流通良性循環(huán)。

此次債券投資者數(shù)量眾多、類型豐富、地域廣泛，共有約100余家機(jī)構(gòu)參與認(rèn)購(gòu)，涵蓋政策性銀行、大中小型商業(yè)銀行、證券公司、財(cái)務(wù)公司、基金、信托等銀行間債券市場(chǎng)主流機(jī)構(gòu)，充分體現(xiàn)各類投資者的認(rèn)可和支持。受近日出臺(tái)的境外機(jī)構(gòu)投資免稅政策利好影響，此次發(fā)行吸引6個(gè)境外機(jī)構(gòu)參與投資，包含央行、商業(yè)銀行、基金和資產(chǎn)管理公司等類別，涉及亞太、歐洲等地區(qū)。

中國(guó)銀行于2017年在境內(nèi)市場(chǎng)發(fā)行600億元二級(jí)資本債券。今年6月，中國(guó)銀行股東大會(huì)決議通過800億元二級(jí)資本工具發(fā)行議案，本次債券為第一期發(fā)行，第二期400億元計(jì)劃于年內(nèi)完成發(fā)行。